O que é Estrategia Buy and Hold?

A Importância de Conhecer Outras Alternativas de Investimento

Já faz muito tempo que a poupança e os bancos tem afastado pessoas físicas de seus domínios, devido ao baixo retorno. Existem muitas outras alternativas de investimento muito mais rentáveis que a poupança hoje em dia, quando o assunto é liquidez a médio e longo prazo. Essa transição nem sempre é muito fácil de ser realizada por pessoas mais conservadoras, visto que o costume de estar nos bancos vem de muito tempo. O dinheiro investido na poupança apenas rende liquidez quando se completa um mês, e se você decide retirar o dinheiro depois de 58 dias, apenas terá rendimento relativo aos 30 dias iniciais. Resumindo, a poupança apenas rende 70% do CDI ao mês, e se encontra em termos de lucratividade, anos luz atrás de outras alternativas de renda fixa.

Um termo muito citado na literatura dos investimentos, é o CDI. O CDI é o fator representativo do quanto custa o dinheiro em uma economia. Baseado nessa importância, ele se torna fator referencia para todo tipo de investimento, sendo que os mesmo investimentos são analisados de forma comparativa ao valor da taxa do CDI. Ao procurar por dados quantitativos de um investimento, você com certeza irá se deparar com termos como “110% do CDI”, ou “90%” do CDI. A poupança rende 70% do CDI anualmente, já uma letra de crédito imobiliário (conhecido como LCI), rende anualmente 90% do CDI. Existem investimentos de renda fixa que rendem mais que o LCI, e vale sempre ficar atento aos indicies apresentados pelas corretoras, e pedir auxilio na hora de montar uma carteira de investimentos.

Montando uma Boa e Lucrativa Carteira de Investimentos

Uma carteira de investimentos é uma nomeação para toda a gama de aplicações que um investidor possui, que foram adquiridos por meio de uma corretora. Uma corretora faz esse intermédio para o investidor, entre as opções do mercado e a disponibilidade do investidor, baseado em quanto ele tem nos fundos da corretora. Uma vez explicado que a poupança não é rentável (mesmo para os investidores mais cautelosos e conservadores), é preciso analisar quais são as melhores opções baseando a escolha em que tipo de investidor você é: conservador, moderado ou arrojado.

Carteira de Investimentos

O conservador é aquele que se importa muito com o capital que já possui, deseja ampliar o volume, mas não esta disposto (ou não pode), perder aquilo que já tem. Comprometer seu capital está fora dos planos do conservador, e por isso a palavra chave é cautela. Uma pesquisa realizada pela B3, pontua que estão neste grupo os investidores iniciantes, que ainda não se sentem a vontade para comprar e vender na bolsa de valores. Os investimentos mais aconselháveis para este grupo são o tesouro direto, cdb, lci, e todo os outros investimentos de renda fixa.

O investidor moderado já está mais adepto a ideia de buscar uma liquidez maior, e aceita o fato de que perder um pouco do investimento pode vir ocasionalmente a acontecer. Mesmo assim, ele continua se importando muito com a segurança das transações, e a palavra que o guia na trajetória do mercado de ações é o equilíbrio. Em meio aos investimentos de renda fixa, ele adiciona também ações e fundos multimercados.

O investidor arrojado já é aquele que se sente muito a vontade na bolsa, tem um capital apropriado para investir que não compromete seu orçamento vital nem futuro. A tolerância de risco se torna mais alta, mas nem por isso se torna “loose” (aquele investidor que lida constantemente com perdas por investir na bolsa de maneira irresponsável). Eles compreendem o mercado, e todas as suas nuances. Analisam o comportamento dos gráficos, entendem o que enxergam, e tem ampla visão do que virá a acontecer, baseado em exemplos dados do passado. Na carteira do investidor arrojado entram aqueles que os conservadores e moderados investem, acrescidos de vários modelos de ações com derivativos. O day trade e swing trade podem ser formas de compra e venda de ações de investidores arrojados.

A Importância da Análise Fundamentalista

A análise fundamentalista é um instrumento composto por um conjunto de técnicas apropriadas para aqueles que desejam se tornar investidores inteligentes. A análise do gráfico de uma ação, talvez seja o item da análise fundamentalista mais importante. Uma análise fundamentalista leva em conta o momento da empresa, a estabilidade politica e econômica, o contexto global que ela se encontra, levando-se em conta todo as informações, como por exemplo, o histórico dos diretores e responsáveis pela área administrativa da empresa.

A Estratégia Buy and Hold

Uma vez que entendemos do que se trata a análise fundamentalista, que consiste em analisar a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de gerar lucros no futuro, começamos a inserir técnicas “fundamentais” no contexto do investimento. Esse tipo de técnica deve ser adquirida através de estudos, que pessoas já consolidadas no mercado, fornecem de maneiras bastante democráticas nos dias de hoje. Não em vão, alguns canais do YouTube conseguem se firmar e estabelecer números de seguidores tão grandes. Esses canais, atualmente, são grandes fornecedores de informação, que dentre outras, se destaca a estratégia de Buy and Hold.

A estratégia Buy and Hold consiste em comprar um ativo (uma ação de uma empresa), e fazer o hold ( segurar a ação) até que ela apresente um processo de valorização no longo prazo. E aí entra a análise fundamentalista. Com a A.F. conseguimos descobrir (ao estudar as diretrizes e evolução da empresa num contexto global), quando essa empresa chega no pico. Ao chegar no valor máximo, a melhor alternativa é vender a ação de uma empresa, pois a partir dali o máximo que conseguiríamos seria prejuízo em relação ao pico. Da mesma forma que o ideal, seria comprar a ação em seu máximo momento de desvalorização, pois o seu valor só tende a subir depois do máximo mínimo de seu valor.

O contexto do buy and hold, é o das empresas que apresentam excelência em qualidade, como seu lema. Uma empresa que apresenta uma constante tendência de subida ( no valor de seus ativos) deve ser observada com carinho, pois é imprescindível segurar esses ativos em mãos, enquanto suas ações continuam a ter qualidade. Existem algumas lições básicas que especialistas aconselham na estratégia buy and hold.

É imprescindível que o investidor faça compras regulares.
A diversificação dos ativos é um ponto crucial.
As ações e fundos devem ser de empresas que apresentem, por excelência, qualidade em seu lema.
É necessário que os dividendos sejam reinvestidos para que seja dada uma continuidade na liquidez.
Usar a análise fundamentalista, para ter a máxima noção sobre o histórico de administração e passado político da empresa.

O contexto cíclico que o mercado apresenta, torna a estratégia buy and hold, uma excelente alternativa para aqueles investidores que se encaixam no tipo conservador. Uma característica de investidores que desejam inserir essa técnica, é de ter uma boa capacidade emocional, para conseguir administrar os maus momentos que uma ação possa apresentar. O “efeito borboleta” (que diz que um pequeno movimento em algum canto do mundo), pode causar grandes alterações em um determinado setor, vale muito nesse ramo. Uma pequena decisão política na China, pode alterar o valor do ativo de uma empresa brasileira. Isso faz com que o investidor possa se abalar.

Saber lidar com o vaivém do mercado, e aguardar o momento exato para largar a ação e vende-la, é algo imprescindível nessa técnica. Vale destacar que apesar da falta de liquidez excessiva em comparação a técnicas mais arrojadas, o buy and hold, oferece a oportunidade para aqueles que sabem navegar contra a estranheza do mercado, uma boa forma de investimento.