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As Ações e o Conceito de Patrimônio
O conceito de ações é algo muito confuso para muitas pessoas. Esse mundo de investidores que fazem aportes diários, vendendo e comprando ações, muitas vezes geram dúvidas que para muitos resultam em insegurança e afastamento de um mercado, que pode ser tão rentável para tantos. Existem muita formas de ganhar dinheiro em cima de variações. Hoje muitas pessoas jogam Poker Online, muitas pessoas operam criptomoedas, e sim: muitas pessoas operam ações desde o conforto de suas casas. Existem até times de pessoas que se juntam presencialmente para operar ações e construírem patrimônios individuais a partir de conhecimento coletivo.
Em suma, ações são frações de empresas que optaram por colocar seu patrimônio na bolsa de valores, para que pessoas pudessem comprar e vender. As variações no valor de uma empresa, deixam as empresas e seus investidores com mais ou menos capital em suas contas. A quantidade de valor que uma empresa gera, somada a quantidade de valor que uma empresa possui, é chamado de patrimônio de uma empresa. Não é difícil ver nos noticiários e revistas especializadas em finanças, variações entre os mais ricos do mundo. Esses donos de empresas gigantescas, perdem e ganham dinheiro do dia para a noite, em derrocadas ou superávits na casa dos bilhões.
Sim, é possível para empresário de empresas globais como Amazon, Facebook, Microsoft (dentre outras) perderem valores tão estratosféricos, unicamente por uma decisão politica, ou por alterações no comando. Essa análise que determina o valor da empresa, é chamada de análise fundamentalista. A análise fundamentalista é um grande tópico de estudo para avaliadores de capital de empresa, e para investidores de um modo geral. Avaliar somente o gráfico do sobe desce de uma empresa, hoje em dia não é mais suficiente. É preciso analisar o contexto econômico, decisões politicas de uma empresa, corpo de diretores, dentre muitos outros fatores.
Ilustração de Ações
É nesse contexto que surge conceito de patrimônio de uma empresa. Aliás, não é apenas uma empresa que possui patrimônio, uma pessoa como eu ou você (por mais que você considere que não tenha patrimônio algum), tem patrimônio. O termo patrimônio significa todo o conjunto de bens, posses, e até as obrigações financeira que um cpf ou cnpj possui. É possível ter patrimônios enormes e quase incontáveis, mas também é possível ter patrimônios negativos, quando o número de capital totaliza as obrigações fiscais é maior que o de posses e bens.
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O Patrimônio e os Parâmetros Que o Constituem
Ilustração Sobre Patrimônio
Uma vez que já temos o conceito e a ideia de patrimônio total estabelecido, podemos definir os parâmetros que constituem o patrimônio. Você como um investidor, pode usar essa informação para a sua vida de duas maneiras: ou você usa para determinar o patrimônio de uma empresa ( por mais que essas informações são achadas na internet), ou para melhorar fator por fator do seu próprio patrimônio. Podemos separar o patrimônio entre partes negativas e positivas. Inclusive podemos notar essa classificação abaixo:
2.1) Parte Positiva do Patrimônio
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Bens
Basicamente podemos classificar os bens como sendo tudo aquilo que possui valor financeiro dentro do contexto geral da empresa, resumindo: se aquilo é convertido em capital, é pode ser utilizado pelo dono ou ceo da empresa, é classificado como bem. Existem os bens móveis que podem ser removidos ( tais como dinheiro, carros, estoques e afins), os bens imóveis que não podem ser removidos, ou não possuem natureza de remoção (tais quais edifícios, arvores, algum tipo de construção que não seja cenário móvel).
Além da mobilidade dos bens, eles podem ser classificados quanto a sua tangibilidade. Existem os bens intangíveis que são os bens que de certa maneira não podem ser tocados, o que não os fazem menos importantes ( tais quais o logo de uma empresa, a patente de uma empresa, um domínio na web e coisas do tipo). Assim como existem os bens tangíveis que ao contrário do tipo anterior, são aqueles que podem ser tocados (tais quais o dinheiro, os estúdios, as construções e tudo mais).
Todos os bens somados constituem o chamado patrimônio bruto de uma empresa ou pessoa. Logo, ao realizarmos a junção de todos os bens, obtemos uma cifra que constitui o patrimônio absoluto total de uma empresa. Essa parte positiva é chamada de ativo de uma empresa ou pessoa.
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Direitos
Além dos bens, os direitos também constituem os ativos de uma pessoa física ou jurídica. Os direitos estão ligados a tudo que uma empresa possui de garantias financeiras, dados os benefícios que se garantem por contratos e documentos previamente assinados. Um minicontrato, uma opção de compra e venda e muitos outros tipos de direitos, entram nessa classe. Um exemplo muito simples, é quando um banco libera um cartão de crédito para uma pessoa, com anuidade de 25 reais para uma pessoa. Ela tem os direitos depois de o contrato gerado e assinado, de ter 25 reais no fim do ano. Outro exemplo é o locatário que aluga uma casa, que tem por todo o período de contrato, o direito de receber o valor total correspondentes a cada mês, multiplicado pelo numero de meses até o fim do contrato.
2.2) Parte Negativa do Patrimônio
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Obrigações
Aqui já destacamos a parte negativa do patrimônio de uma empresa ou pessoa. Tudo aquilo que consiste em valores que devem ser pagos a terceiros constituem as obrigações de uma empresa ou cpf. Por exemplo uma empresa que terceiriza a parte de limpeza, tem a obrigação de pagar essa empresa. Os salários que ela tem que pagar também entram nessa conta. Assim como a pessoa que aluga uma casa, tem como obrigação o pagamento do valor acordado do aluguel. Nisso entram os impostos e dívidas que as pessoas acumulam, independentes de corresponderem àquele mês ou não.
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O Que é o ROE?
ROE
O ROE é uma abreviação de Retorno sobre o Patrimônio (Return on equity). Se trata de uma proporção que basicamente indica quanto de retorno, uma empresa consegue gerar à partir do patrimônio que ela possui, juntando todos os patrimônios positivos, subtraindo a parte negativo do patrimônio. Resumindo, um acionista que vê a sigla ROE, deve enxergar essa porcentagem como sendo o quão rentável é uma empresa, baseado na quantidade de dinheiro investido pelos acionistas.
A operação matemática básica é feita com: ROE = LUCRO LIQUIDO / PATRIMÔNIO LIQUIDO. O lucro liquido corresponde a um ano, assim como o patrimônio liquido. Logo quando vemos essa sigla (ROE), podemos entender que ela esta associada a um ano fiscal completo. Ao dizermos “ano fiscal”, podemos entender, que o valor é tido depois de aferirmos às devidas tributações impostas pelo governo e o imposto de renda.
Se você deseja usar o ROE, como um fator essencial ao considerar ou não investir em uma empresa, pode enxerga-lo de algumas formas. Primeiramente, considere que o ROE tem a utilidade de ver o quão rentável é uma empresa, quando comparadas a outras companhias que atuam no mesmo setor de serviços que ela. Ter em mente que comparar empresas que atuam em setores diferentes não é algo confiável, é essencial. Por exemplo, nunca estude a rentabilidade baseando-se no ROE de uma empresa, comparando uma empresa energética com uma empresa do ramo educacional. Por inúmeros fatores, nesse caso, a empresa com menor ROE pode ser mais rentável que que a que possui maior ROE.
O patrimônio líquido que é utilizado no calculo do ROE, é calculado basicamente efetuando a subtração: ATIVOS – PASSIVOS. Evidentemente, para fazer o cálculo do ROE, é necessário acessar todos os tipos de ativos e passivos de uma empresa, tendo acesso a toda planilha financeira de uma empresa, a menos que ela já disponibilize fielmente todos esses dados em seu financial report.
